1) (7.8) Las gráficas de barras utilizadas por los análisis técnicos muestran:
El precios más alto, el precio más bajo y el precio de cierre de una acción específica en un día en particular a través de un periodo de tiempo.
2) (6.6) ¿Cómo reaccionaran los precios del bono A y del bono B ante un cambio dado de la tasa de rendimiento al vencimiento si tienen el mismo vencimiento pero diferentes tamaños de cupones:
Los precios de estos bonos se ajustaran en magnitudes muy diferentes.
3) (6.2) Las acciones que tengan una covarianza con el mercado más grande deben:
Dar rendimientos esperados proporcionalmente mayores para que los inversores se interesen en comprarlas.
4) Si S1= 8% y S2= 9%, ¿Cuál será el valor de la tasa spot futura (es 1,2) según la teoría de las expectativas imparciales que explica la estructura temporal de las tasas de interés?
10.00% (Se obtiene resolviendo es1,2 de la ecuación (1+es1,2)=(1+S2)2 / (1+S1)
5) (9.7) ¿Cuál será el resultado de comprar una opción de venta si el precio de ejercicio es $ 100, la prima pagada fue $5 y el precio de mercado de la acción subyacente es…
El resultado es ($5).
6) (8.9) ¿Cuáles son los riesgos que no se resuelven inmunizando una cartera de bonos?
No resuelve el riesgo de incumplimiento ni el riesgo de rescate anticipado.
7) (6.4) los modelos de factores suponen que el rendimiento de un activo financiero:
Es sensible a los movimientos de diversos factores o índices.
8) (6.2) La recta que representa la línea SML tiene la siguiente ecuación:
Ri = rf + [(rm – rf) / σ2m] σim.
9) (7.7) El análisis técnico se basa en el estudio de patrones pasados de precios y volúmenes para permitir a los inversores identificar con precisión momentos en los cuales…
Verdadero.
10) Si S1= 8%, S2= 6% y L1,2= 0,5% ¿Cuál será la tasa spot futura (es1,2) a un año para el periodo dos?
3,54%. Se obtiene despejando es1,2 de la siguiente ecuación: (1+S1) (1+(es1,2+L1,2))
11) (7.5) Cuando las empresas pagan dividendos en acciones:
El valor total de libros del capital permanece igual.
12) (9.5) En un contrato de opción, ¿Qué nombre recibe el valor futuro de la acción objeto del contrato al cual se activan los derechos?
Precio de ejercicio.
13) (8.5) ¿Qué comportamiento se puede esperar del valor de mercado de los bonos del tesoro de EE.UU si la curva de rendimiento al vencimiento tiene de pendiente descendiente?
El valor de mercado del bono tendrá un comportamiento ascendente.
14) (6.2) La línea del mercado de capitales (CML) representa a todas las combinaciones de alternativas de riesgo y rendimiento esperado que se puedan obtener:
Al combinar la cartera de mercado con endeudamiento o préstamos libres de riesgo.
15) (9.2) Establezca la diferencia entre un inversor de coberturas y especuladores.
El inversor de cobertura busca reducir riesgo y el especulador busca una ganancia.
16) (8.6) Uno de los atributos de un bono es la “liquidez”. ¿A qué aspecto se refiere?
A la capacidad del inversor para vender rápidamente un bono sin tener que reducir el precio.
17) (6.5) Las expectativas que posean los inversores sobre ciertos factores podrían influir en el rendimiento de un título. Suponiendo un modelo de dos factores (precio del petróleo y tasa de inflación), que efecto se podría esperar en el rendimiento de las empresas de la industria
Dependerá del efecto positivo del aumento que se puede esperar en la demanda de automóviles eléctricos por el aumento en el costo de funcionamiento de los vehículos a combustión, y del efecto negativo del aumento de costos por el aumento de la inflación.
18) (8.1) un inversor de EE.UU tiene una disponibilidad de USD 1.000 por un plazo máximo de 90 días y desea realizar una inversión que garantice la recuperación del dinero. Este inversor deberá comprar:
Letras del Tesoro.
19) (7.7) En mercados eficientes, ¿por qué un inversor realizaría un análisis fundamental para encontrar acciones mal valuadas?
No siempre se realiza un análisis fundamental de todas las acciones del mercado, y, conocer otras características de la acción.
20) (8.6) Un inversor tiene la opción de invertir en dos bonos similares, salvo por el rendimiento que prometen. El bono A tiene un rendimiento del 12,5% y el bono B tiene un rendimiento del 10%. Si la renta del bono B está exenta del impuesto a las ganancias (20%), ¿Qué bono preferiría?
Cualquiera de los dos. Ante igualdad de condiciones, debería elegir el bono de mayor rendimiento después de impuestos. rAdT= 0,125 (1-0,20)à rAdT= 0,10 rBdT= 0,10.